DRAM的价值投影：存储巨头为什么能从5G潮中受益？

来源：行情 2024年11月02日 12:16

显然是华尔街的也许会反应。

大厂获利(银大型企业)该子公司的毛利率极高，超越了总总收入的41.4% ，略高于最接近的竞争性对手 SK 海力士。

大厂毛利率(由所写 Ben y 平面图创建)净总收入惊人地年中增长了118% ，从27亿美元年中增长到59亿美元。两家子公司的本金头寸也随之增高至86亿美元。该子公司还月将回购实用性平均70亿美元的投资者，并补救可转换公债的混和。这是一个不错的信号，声称董事会属意子公司的现状。

大厂投资者被高于估了吗？

我将最属于自己人力资源数据输入了我的成交三维，该三维用作 DCF 步骤顺利进行成交。我排斥地估计值，子公司明年的总收入将年中增长25% (在此之前一年的总收入年中增长了29%)。

此后，我原订预见2至5年的总收入将年中增长15% (大多数分析方法师原订为23%)。我还估计值商品价格保证稳定在24%，其实还在年中增长。

大厂成交(所写 Ben at Motivation 2 Invest) 大厂成交(由所写在事实2入股创建)难以实现这些主因，我得到的公允实用性是每股111美元，在此之在此之前股票价格为每股73美元，因此被高于估了35% 。

大厂PE额度(由所写创建 y 平面图)该子公司的溢价和EV/EBITDA额度也是过往一年里略高于于的。

回顾的溢价为6.5，远高于于旧金山半导体器件零售业15的人均。根据我在下面顺利进行的竞争性对手分析方法，该子公司是 PEG 额度略高于于的子公司之一，在数目和年中增长全面性与 SK 海力士比较。

竞争性对手大厂(由事实2入股的所写创建)04

风险

1. 传闻中买入

顾问执行官和董事会都以外子公司的大股东，这是更为令人高兴的。然而，这个比重比较高于，只有 CEO 0.081% 的大股东。我期盼看着一个更多的结构上控股。

此外，我意识到2021年第一一季度有一些结构上人士以每股90美元的价格抛售投资者。

大厂生物科技(Simply Wall St)传闻中买入2. 生产商原因(AMD原因)

如果存在生产商原因，子公司不能保证革新，那么他们也许会落伍甚至失掉的业务。这可以与AMD在7nm 微处理器全面性落伍的原因相对。

3. 猛烈的竞争性

该子公司面对着着来自AMD、铠侠控股子公司(原东芝磁盘)、大厂、海力士、西部数字电视(WDC)等子公司的猛烈竞争性。

4. 有用的产品设计

该子公司以外一个有用的产品设计，在旧金山、欧洲各国、印度、吉隆坡、亚洲地区、韩国和里国大陆以外13个生产商补给站和14个客户的实验室。因此，随着产品设计的约束和“去世界各地化”的近年来，出现原因的空间比较大。

结语

大厂是一家毫无疑问的子公司，也是半导体器件零售业的真正领导者。该子公司在许多技术开发大型企业超越其竞争性对手，并继续革新。随着商品价格的增高，它们悄悄快速年中增长。半导体器件零售业是更为调子的，起伏不定和有规律的，因此我会期待其里的发展。

在子公司境遇了一个最糟的一季度之后，在此之在此之前成交像是很可观，因此对于长期入股者来说，这也许是一个买回来的更进一步。

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